Friday 5 January 2018

ट्रेडिंग - विकल्पों में एक भालू बाजार


भालू और बुल मार्केट्स में मुनाफा दोनों बाजु बाजार और बैल बाजार पैसे बनाने के लिए जबरदस्त अवसरों का प्रतिनिधित्व करते हैं, और सफलता की कुंजी रणनीतियों और विचारों का उपयोग करना है जो विभिन्न स्थितियों के तहत लाभ उत्पन्न कर सकते हैं। इसमें स्थिरता, अनुशासन, ध्यान और डर और लालच का लाभ लेने की क्षमता की आवश्यकता होती है। यह आलेख आपको उन निवेशों से परिचित करने में मदद करेगा जो ऊपर या नीचे बाजारों में समृद्ध हो सकते हैं। भालू बाजार में लाभ के तरीके एक भालू बाजार को एक वर्ष की अवधि में बाज़ार औसत में 20 या अधिक की गिरावट के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो समापन उच्च से समापन उच्च से मापा जाता है। आम तौर पर, इन बाजार प्रकार आर्थिक मंदी या अवसाद के दौरान होते हैं, जब निराशावाद प्रबल होता है। लेकिन मलबे के बीच में उन लोगों के लिए पैसा बनाने के अवसर हैं, जो सही उपकरण का उपयोग कैसे करते हैं भालू बाजारों में लाभ के कुछ तरीके निम्नलिखित हैं: लघु स्थिति: एक छोटी स्थिति लेना लघु बिक्री भी कहा जाता है तब होता है जब आप शेयर बेचते हैं कि आप भविष्य में स्टॉक न होने पर प्रत्याशा में स्वयं नहीं करते हैं। यदि यह योजनाबद्ध और साझा मूल्य की बूँदें के रूप में काम करता है, तो आपको उन शेयरों को कम कीमत पर खरीदना होगा ताकि छोटी स्थिति को कवर किया जा सके। उदाहरण के लिए, यदि आप कम एबीसी शेयर 35 प्रति शेयर पर रखते हैं और शेयर 20 पर गिरता है, तो आप शॉर्ट पोजीशन को बंद करने के लिए शेयर 20 में वापस खरीद सकते हैं। आपका कुल लाभ 15 रुपये प्रति शेयर होगा। विकल्प डालें: भविष्य में किसी निश्चित तारीख तक किसी विशेष स्ट्राइक मूल्य पर स्टॉक को बेचने का विकल्प है, जिसे समाप्ति तिथि कहा जाता है आपके द्वारा विकल्प के लिए भुगतान किया जाने वाला धन प्रीमियम कहा जाता है जैसा कि शेयर की कीमत गिरती है, आप या तो उच्च स्ट्राइक प्राइस पर शेयर बेचने या बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकते हैं, जो मुनाफे के लिए मूल्य के रूप में बढ़ता है, जो मुनाफे में होता है (स्टॉक को स्ट्राइक प्राइस के नीचे ले जाता है)। लघु ईटीएफ: ए लघु विनिमय कारोबार निधि (ईटीएफ), जिसे व्युत्क्रम ईटीएफ भी कहा जाता है रिटर्न देता है जो किसी विशेष सूचकांक के व्युत्क्रम हैं उदाहरण के लिए, एक ईटीएफ जो नैस्डैक 100 के विपरीत काम करता है, वह 25 के बारे में गिरावट देगा, यदि यह सूचकांक 25 तक बढ़ेगा। लेकिन यदि इंडेक्स 25 गिरता है, तो ईटीएफ आनुपातिक रूप से बढ़ेगा यह व्युत्क्रम रिश्ते उन निवेशकों के लिए उपयुक्त छोटा सा ईटीएफ बनाते हैं जो बाजारों में गिरावट से लाभ चाहते हैं या जो इस तरह के मंदी के दौर में लंबे समय से बचाव चाहते हैं। बुल मार्केट में लाभ के तरीके एक बैल बाजार तब होता है जब सुरक्षा की कीमतें समग्र औसत दर से तेज हो जाती हैं इन बाजार प्रकारों में निवेशकों के बीच आर्थिक विकास की अवधि और आशावाद है। बढ़ते शेयर बाजारों के लिए कुछ उपयुक्त उपकरण हैं। लंबी स्थिति: एक लंबी स्थिति में किसी स्टॉक या कोई अन्य सुरक्षा खरीदना है जो इसकी कीमत बढ़ेगी। कुल उद्देश्य कम कीमत पर स्टॉक खरीदना है और इसे आपके द्वारा भुगतान किए जाने से अधिक के लिए बेचना है। अंतर आपके लाभ का प्रतिनिधित्व करता है कॉल: एक कॉल ऑप्शन एक निश्चित तिथि तक किसी विशेष मूल्य पर स्टॉक खरीदने का अधिकार है। कॉल विकल्प खरीदार, जो प्रीमियम का भुगतान करता है यह आशंका है कि स्टॉक की कीमत बढ़ेगी, जबकि कॉल ऑप्शन विक्रेता की आशंका है कि यह गिर जाएगी। यदि शेयर की कीमत बढ़ जाती है, तो विकल्प खरीदार निम्न स्ट्राइक प्राइस पर स्टॉक खरीदने का अधिकार और फिर इसे खुले बाजार पर उच्च मूल्य के लिए बेच सकता है। विकल्प खरीदार भी मुनाफे के लिए खुले बाजार में कॉल विकल्प को बेच सकता है, यह मानते हुए कि शेयर स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ): ज्यादातर ईटीएफ एक विशेष बाज़ार औसत का पालन करते हैं, जैसे डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) या स्टैंडर्ड एम्प पोअर्स 500 इंडेक्स (एसएपीपी 500) और स्टॉक्स जैसे व्यापार। सामान्यतया, लेनदेन की लागत और परिचालन व्यय कम हैं, और उन्हें न्यूनतम निवेश की आवश्यकता नहीं है ईटीएफ उन अनुक्रमितों के आंदोलन को दोहराने की कोशिश करते हैं जो वे कम खर्च करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि एसएम्पपी 500 की वृद्धि 10, सूचकांक पर आधारित एक ईटीएफ लगभग एक ही राशि से बढ़ेगी। कैसे भालू और बुल बाजारों के बाजार चक्रों में व्यापार, जिसका मतलब है कि अधिकांश निवेशक जीवनकाल में दोनों का अनुभव करेंगे। दोनों प्रकार के बाजारों में लाभकारी होने की कुंजी यह है कि जब बाजार में शीर्ष स्तर की शुरुआत हो रही है या जब वे नीचे हैं इसके लिए देखने के दो प्रमुख संकेतक निम्न हैं: अग्रिम डिकलाइन लाइन एडैडेसिलाइन लाइन किसी दिए गए अवधि में गिरावट वाले मुद्दों की संख्या से विभाजित अग्रिम मुद्दों की संख्या को दर्शाती है। 1 से अधिक संख्या को तेजी से माना जाता है, जबकि 1 से कम संख्या में मंदी को माना जाता है। एक बढ़ती हुई लाइन यह पुष्टि करती है कि बाज़ार अधिक बढ़ रहे हैं। हालांकि, उस समय के दौरान गिरावट की रेखा जब बाजार में वृद्धि जारी है तो सुधार को संकेत मिल सकता है। जब रेखा कई महीनों तक गिर रही है, जबकि औसत उच्च स्थानांतरित करने के लिए जारी है, यह नकारात्मक सहसंबंध माना जा सकता है। और एक बड़ा सुधार या भालू बाजार संभावना है। उन्नत कॉकलाइन लाइन जो संकेतों को नीचे ले जाने के लिए जारी है कि औसत कमजोर रहेगा हालांकि, यदि रेखा कई महीनों तक बढ़ जाती है और औसत नीचे चले गए हैं, तो यह सकारात्मक विचलन एक बैल बाजार की शुरुआत हो सकता है। मूल्य लाभांश अनुपात यह अनुपात शेयर की कीमत की तुलना पिछले एक साल से लाभांश के साथ की गई है। यह लाभांश द्वारा वर्तमान स्टॉक मूल्य को विभाजित करके गणना की जाती है। 14-17 के अनुपात में गिरावट एक आकर्षक सौदा का संकेत दे सकता है, जबकि 26 से ऊपर की पढ़ाई से अधिक मूल्य का संकेत हो सकता है। यह अनुपात और इसकी व्याख्या उद्योग के अनुसार अलग-अलग होगी, क्योंकि कुछ उद्योग पारंपरिक रूप से उच्च लाभांश का भुगतान करते हैं, जबकि विकास क्षेत्र अक्सर कम या कोई लाभांश भुगतान करते हैं। निष्कर्ष भालू और बैल बाजार दोनों में लाभ के कई तरीके हैं। सफलता की कुंजी हर बाजार के लिए उनके पूर्ण लाभ के लिए उपकरण का उपयोग कर रही है इसके अलावा, बुल और भालू बाजार दोनों शुरुआत या समाप्त होने पर स्पॉट करने के लिए एक दूसरे के साथ संयोजन के रूप में संकेतक का उपयोग करना महत्वपूर्ण है। लघु विक्रय, विकल्प डालते हैं, और लघु या उलटा ईटीएफ ही कुछ भालू बाजार उपकरण हैं जो निवेशकों को बाजार की कमजोरी का लाभ उठाने की अनुमति देते हैं, जबकि शेयरों और ईटीएफ में लंबी स्थिति और कॉल विकल्प बैल बाजारों के लिए उपयुक्त हैं। उन्नत गिरावट रेखा और मूल्य लाभांश अनुपात आपको बाजार में सबसे ऊपर और नीचे की तरफ देखने की इजाजत देगा। भालू बाजार से लाभ के लिए आप पॉट ऑप्शंस का उपयोग कैसे करते हैं एक भालू बाजार के दौरान लाभदायक व्यापार रणनीतियों का पता लगाना अक्सर चुनौतीपूर्ण होता है। अनुभवी व्यापारियों, हालांकि, लगभग किसी भी अर्थव्यवस्था या बाजार की स्थिति में लाभ के लिए विकल्प अनुबंध का उपयोग कर सकते हैं। डाउन मार्केट में एक ऑप्शंस ट्रेपर के मुनाफे में पॉट ऑप्शंस का इस्तेमाल करना शामिल है। क्या अनुबंध सुरक्षा के लिए खरीदा जाता है, जिसे हेज कहा जाता है, या गिरती हुई कीमतों पर एक नाटक के रूप में बेचा जाता है, एक पुट विकल्प को सही तरीके से उपयोग किए जाने वाले भालू बाजार में कई फायदे हैं। हेजिंग डाउनसाइड रिस्क कंजर्वेटिव ऑप्शंस ट्रेडर्स लॉन्ज से बचाने के लिए रियर मार्केट में पॉट ऑप्शंस का उपयोग कर सकते हैं, जिनके पास मौजूदा स्थिति में वे हैं, जिन्हें लंबी स्थिति कहा जाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी 50 शेयरों की कीमत पर एबीसी स्टॉक के 100 शेयरों का मालिक है, तो वह निवेश पर बीमा के रूप में 55 की स्ट्राइक प्राइस के साथ एक पुट विकल्प खरीद सकता है। इस परिदृश्य में, यदि भालू बाजार में स्टॉक की कीमत 50 से नीचे आती है, तो व्यापारी डाल विकल्प का इस्तेमाल कर सकता है, बाजार से कीमतों को अधिक हासिल कर सकता है और 5-प्रति शेयर लाभ हासिल कर सकता है। माना जाता है कि, डाल विकल्प की खरीद मूल्य, जिसे प्रीमियम कहा जाता है, को शुद्ध लाभ गणना में कारगर होना चाहिए। नग्न पुट के साथ अधिग्रहण लागत कम करना संभावित उच्च मुनाफे के साथ एक जोखिम भरा व्यापार, जिसे नग्न डाल दिया जाता है भालू बाजार व्यापार में उपयोग करने के लिए एक अन्य व्यापारिक रणनीति है न केवल व्यापारियों को इस तरह की बिक्री की बिक्री से एक अच्छा प्रीमियम जेब करने का मौका मिलता है, वे इस रणनीति का इस्तेमाल एक स्टॉक के शेयरों को एक महान मूल्य पर प्राप्त कर सकते हैं। एबीसी शेयर 50 पर कारोबार कर रहे हैं और एक भालू बाजार में गिरने का कहना है। व्यापारी 40 साल की स्ट्राइक प्राइस के साथ अंतर्निहित शेयर के 100 शेयरों के बराबर एक ठेका अनुबंध बेच सकता है और एक अच्छा प्रीमियम जमा कर सकता है। यदि कीमत 40 से नीचे आती है, तो इसका इस्तेमाल किया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि व्यापारी को एबीसी के 100 शेयरों को 40 में खरीदना है। शेयरों के लिए उसकी कुल लागत को समायोजित करने के लिए समायोजित किया जाता है, जिससे इस रणनीति को एक अच्छा बनाया जा सकता है कम कीमतों पर स्टॉक प्राप्त करने का तरीका इस ट्रेड की लाभप्रदता की कुंजी स्टॉक के चारों ओर घूमती होने की संभावना के साथ-साथ बाद में उच्च कीमत पर बेची जा सकती है। सावधानी के साथ आगे बढ़ें भालू बाज़ार पोर्टफोलियो पर एक टोल ले सकते हैं, इसलिए इस दौरान पैसा विकल्प बेचकर पैसा बनाने के लिए एक उपयुक्त व्यापार रणनीति की तरह लग सकता है हकीकत में, भालू बाजार या उस बात के लिए किसी भी बाजार में अप्रत्याशित है, व्यापारियों को केवल शेयरों पर बिक्री बेचने पर विचार करना चाहिए, जो कि अंततः मालिक होने पर नहीं लगेगा। इसी तरह, हड़ताल की कीमतों पर विचार करें, अगर आपको उस मूल्य का मूल्य दिखाई देता हो लाभ के रूप में केवल प्रीमियम एकत्र करने की रणनीति कवर कॉल को बेचकर पूरा करने के लिए बहुत आसान और सुरक्षित है। विशेष रूप से एक भालू बाजार के दौरान। एक भालू बाजार के लिए विकल्प रणनीतियाँ - विकल्प विचार इस साल एक बुल बाजार के साथ शुरू हुआ जिसमें जनवरी से अप्रैल की शुरुआत तक 11 लाभ दिए गए थे। तब अप्रैल थोड़ी तड़का हुआ था, जैसा कि उसने शुरू किया था। अब तक मई ने एक 8 बूंद दिखाया है। यदि आप सख्ती से एक शेयर निवेशक हैं, तो आपकी निवेश की रणनीति अब शॉर्टिंग शेयरों में बदल गई है। बेशक, स्टॉक को कम करते समय आपको एक छोटी स्थिति के नुकसान से निपटना पड़ता है - असीमित जोखिम। हालांकि, यदि आप व्यापार के विकल्प चुनते हैं, तो आप पाएंगे कि कई रणनीतियों की कमी है जो शेयरों की गिरावट से लाभान्वित होगी लेकिन अधिकतम परिभाषित जोखिम होगा। एक भालू रखो फैलाओ उन विकल्प रणनीतियों में से एक है जो आपको परिभाषित अधिकतम लाभ के बदले एक निर्धारित अधिकतम जोखिम देगा। एक भालू रखो फैला हुआ है जब एक रखी कारोबार होता है, तो एक संभावित लाभ होता है जो अंतर्निहित शेयर के मूल्य में गिरावट के सीधे अनुपात में होता है। हालांकि, संभावित नुकसान पूरे प्रीमियम हो सकता है जो रख के लिए भुगतान किया गया था। एक भालू रखो फैलाओ एक रखो की मानक खरीद का परिशोधन है इससे जोखिम की प्रीमियम की मात्रा कम हो जाएगी। एक भालू रखो फैलाओ के साथ, संभावित नुकसान की मात्रा कम हो गई है, लेकिन व्यापार यह है कि संभावित लाभ सीमित होगा यह एक पुट खरीदकर बनाया गया है जो अंतर्निहित स्टॉक में गिरावट से लाभ होगा, और साथ ही, एक ही समय समाप्ति की तिथि के साथ एक पुट की बिक्री करेगा, लेकिन कम स्ट्राइक प्राइस के साथ। शॉर्ट पॉट लंबे समय की रखी लागत के कुछ ऑफसेट की जाएगी। इस व्यापार को नेट नकदी परिव्यय (एक डेबिट व्यापार) की आवश्यकता होगी क्योंकि पुट की बिक्री से प्राप्त राशि लम्बे रख के लिए भुगतान की गई राशि से कम होगी। ठेठ भालू रखो फैलाया जाता है जब आप इन-पैसे को खरीदने के लिए तैयार होते हैं- पैसे निकालते हैं और बेचे जाते हैं। उदाहरण के तौर पर, मैं कॉग्निजेंट टेक्नोलॉजी सॉल्यूशंस (सीटीएसएच) का विश्लेषण कर रहा हूं, जो 59.63 पर कारोबार कर रहा है। यदि मेरा विश्लेषण यह दर्शाता है कि स्टॉक में गिरावट जारी रह सकती है लेकिन 55 से कम ड्रॉप होने की संभावना नहीं है, तो मैं 60 जून की पैन को 2.75 खरीदकर और 55 जून रखकर 0.95 की बिक्री कर एक भालू रखो फैला सकता हूं, जिससे शुद्ध लागत 1.80 प्रति शेयर एक अनुबंध की गणना: 60 जून को खरीदें: -275.00 बेचें जून 55 रखो: 95.00 नेट कॉस्ट: 180.00 60 पॉट खरीदा जाता है क्योंकि मेरा मानना ​​है कि स्टॉक नीचे जाना जारी रहेगा। 55 डाल दिया गया है क्योंकि मुझे लगता है कि शेयर इस कीमत से नीचे नहीं जाएंगे। इसलिए, प्रत्येक अनुबंध के लिए, लागत 275 के बजाय 180 है जो केवल लंबे रख के लिए भुगतान की गई होगी। भालू रखो स्प्रेड का इस्तेमाल करते हुए इष्टतम व्यापार करने के लिए, एक व्यापारी का अनुमान लगाया जाएगा कि शेयर की कीमत कितनी कम हो सकती है और तय करती है कि उस कीमत पर कितनी देर तक गिरावट आई। उपरोक्त उदाहरण में, यदि मुझे उम्मीद थी कि सीटीएसएच को 55 से काफी कम छोड़ना है, तो मैं कम कीमत रख सकता हूं। लेकिन, कुछ बिंदु पर प्राप्त किया गया कम प्रीमियम लाभहीन विकल्प की बिक्री से क्रेडिट देगा। अगर मुझे शेयर की कीमत (55 से ज्यादा) में एक महत्वपूर्ण गिरावट की उम्मीद है, तो बेहतर रणनीति केवल लंबे विकल्प के लिए होगी एक Bear Put Spread पर लाभ को हड़ताल की कीमतों के आधार पर परिभाषित किया गया है जिसे चुना गया था। अधिकतम लाभ तब होता है जब शेयर की कीमत कम है, या कम से कम, इस स्थिति में - 55 उदाहरण। अधिकतम लाभ की गणना दोनों हड़ताल की कीमतों के बीच अंतर और प्रीमियम की लागत से कम है। उदाहरण में यह 60 से घटाकर 55 के रूप में गणना की जाएगी, और कुल अनुबंध 3.20 या 320 के लिए कुल 1.80 का शुद्ध प्रीमियम होगा। यह गणना मानती है कि विकल्प की स्थिति अंततः बंद हो गई है। एक, निश्चित रूप से, लंबे रखो और थोड़े रखरखाव का इस्तेमाल किया जा सकता है, इस प्रकार कम कीमत पर स्टॉक खरीदता है और इसे एक उच्च कीमत पर बेचता है। हालांकि, यह विकल्प पोजिशन को बंद करने के लिए आमतौर पर सबसे अच्छा होता है अधिकतम नुकसान सीमित है। यह तब होता है जब शेयर की कीमत समाप्ति पर रखे लंबे समय से ऊपर होती है - इस उदाहरण में 60. इस मामले में, दोनों विकल्पों में से 0.00 से क्षय और बेकार की अवधि समाप्त हो जाती है। इसका मतलब एकल अनुबंध के लिए 180 का नुकसान है। बेशक, यह मानता है कि इसे शुरू करने के बाद व्यापार में कोई समायोजन नहीं किया गया था। एक प्रेमी निवेशक किसी खोए हुए व्यापार को समाप्ति पर जाने की अनुमति नहीं देगा। जब व्यापार शुरू किया गया था और समापन के बीच कुछ बिंदु पर, व्यापार 180 प्रति अनुबंध की संभावित हानि से कम के नुकसान के साथ बंद किया जा सकता है समाप्ति पर विचार करने के लिए अतिरिक्त कारक यदि स्थिति की समाप्ति की तारीख तक आयोजित की जाती है तो विशेष सावधानी बरतें। अगर अंतर्निहित शेयर स्ट्राइक मूल्य के करीब है, तो यह निश्चित नहीं है कि अगर शॉर्ट पोजिशन को निम्नलिखित सोमवार तक निर्दिष्ट किया जाएगा। इसलिए, या तो सोमवार को असाइनमेंट होने या नहीं होने के लिए या तो व्यापार को जल्द से जल्द बंद कर दें या तैयार रहें। प्रारंभिक असाइनमेंट प्रारंभिक कार्य संभव है, लेकिन आम तौर पर केवल जब विकल्प पैसे में गहराई से होता है। हालांकि शॉर्ट पोजीशन को कवर करने की एक लंबी स्थिति है, अगर कोई असाइनमेंट होता है तो एक दिन के लिए लम्बी स्थिति को वित्तपोषण की आवश्यकता होगी। एक पूर्व-लाभांश की तारीख या विशेष प्रकार की विशेष घटना लाभ के लिए अपेक्षाओं को नाराज कर सकती है। यह आमतौर पर सबसे अधिक विकल्प रणनीतियों से बचने के लिए एक अच्छी रणनीति है जब समाप्ति एक पूर्व-लाभांश तिथि से परे हो जाती है। समय क्षय एक छोटी स्थिति और एक लंबी स्थिति के साथ क्षय के प्रभाव एक दूसरे को ऑफसेट कर सकते हैं हालांकि, यह क्षय को पूरी तरह से ऑफसेट नहीं करेगा और समय बीतने से कुछ हद तक मुनाफे पर असर पड़ेगा, विशेषकर पिछले हफ्ते की समाप्ति से पहले। एक Bear Put Spread का उपयोग फायदेमंद हो सकता है, जब आप अपेक्षा करते हैं कि स्टॉक की कीमत अल्पावधि में गिरावट आती है, लेकिन काफी हद तक नहीं। इस रणनीति में पुट को खरीदना शामिल है लेकिन, क्योंकि स्टॉक को बड़ी मात्रा में गिरावट की उम्मीद नहीं है, व्यापार की लागत कम स्ट्राइक प्राइस पर रखकर बिक्री को कम करती है। जोख़िम पर कम राशि रखने के लिए ट्रेडऑफ अधिकतम लाभ में कमी होगी। दो अलग-अलग हड़ताल कीमतों के प्लेसमेंट का करीब से मूल्यांकन संभावित रिटर्न में एक महत्वपूर्ण अंतर और भालू रखो फैलाओ का जोखिम दिखाएगा। आप हमारे निःशुल्क विकल्प पुस्तिका को डाउनलोड करके विभिन्न विकल्प रणनीतियों के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं: विकल्प के साथ पैसे बनाने के लिए 3 स्मार्ट तरीके (जिनके बारे में आपने कभी सुना नहीं था)। बस यहां क्लिक करें और हमारे Zacks विकल्प व्यापारी की जांच सुनिश्चित करें प्रकटीकरण: जैक्स इनवेस्टमेंट रिसर्च के अधिकारियों, निदेशक और कर्मचारियों के पास खुद को या कम प्रतिभूतियां बेचनी पड़ सकती हैं या इस सामग्री में उल्लिखित विकल्पों में लंबे और शॉर्ट पोजीशन हैं। एक संबद्ध निवेश सलाहकार फर्म स्वयं को या कम प्रतिभूतियां बेच सकती है या इस सामग्री में उल्लिखित विकल्पों में लंबी और छोटी स्थिति रख सकता है। इस रूप में व्यक्त विचारों और राय लेखक के विचारों और राय हैं और जरूरी नहीं कि NASDAQ OMX समूह, इंक।

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